自碳達(dá)峰、碳中和戰(zhàn)略提出以來(lái)，金融業(yè)越來(lái)越站在推進(jìn)“雙碳”目標(biāo)工作的前沿。保險(xiǎn)資管業(yè)作為金融業(yè)一個(gè)重要分支，在服務(wù)“雙碳”目標(biāo)，助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展上，正在奮楫爭(zhēng)先立潮頭。
新華資產(chǎn)管理股份有限公司總裁張弛日前接受中國(guó)證券報(bào)記者專(zhuān)訪時(shí)表示，公司作為金融市場(chǎng)重要參與方，正努力加大綠色低碳項(xiàng)目投資力度。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)主動(dòng)融入綠色發(fā)展大局，直面挑戰(zhàn)，把握新的投資機(jī)遇。
增加優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)投資選擇
“新華資產(chǎn)全力支持碳達(dá)峰、碳中和戰(zhàn)略，作為國(guó)內(nèi)金融行業(yè)的重要參與者，積極擁抱國(guó)家碳達(dá)峰、碳中和發(fā)展戰(zhàn)略。”張弛表示。
據(jù)張弛介紹，公司在運(yùn)營(yíng)層面上推進(jìn)自身的碳中和，主動(dòng)降低碳排放。金融機(jī)構(gòu)碳強(qiáng)度低、財(cái)務(wù)實(shí)力強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)碳中和的年成本相對(duì)較低。公司初步制定減碳規(guī)劃和實(shí)施計(jì)劃，結(jié)合自身的排放結(jié)構(gòu)，提出減排策略，切實(shí)降低運(yùn)營(yíng)環(huán)境，尤其是數(shù)據(jù)中心等高耗能部門(mén)的電力消耗。
此外，新華資產(chǎn)還在積極踐行綠色投資理念，加大綠色金融投資。張弛認(rèn)為，在各國(guó)應(yīng)對(duì)氣候變化實(shí)現(xiàn)綠色復(fù)蘇政策的行動(dòng)推動(dòng)下，世界將迎來(lái)一場(chǎng)綠色低碳技術(shù)革命和產(chǎn)業(yè)變革，其中蘊(yùn)藏著巨大的投資和市場(chǎng)機(jī)遇。公司借鑒國(guó)際綠色投資、ESG投資思路，構(gòu)建綠色投資標(biāo)的評(píng)價(jià)方法，強(qiáng)化對(duì)綠色項(xiàng)目的識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，將綠色因素納入基本面分析維度，不斷提升綠色金融投資的業(yè)務(wù)能力，逐步加大綠色投資。
2021年7月16日，備受期待的中國(guó)全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)正式啟動(dòng)。據(jù)介紹，目前一行兩會(huì)均在推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)參與到綠色金融的發(fā)展中，如果未來(lái)碳市場(chǎng)逐步向機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)放，新華資產(chǎn)將在政策允許的范圍內(nèi)積極參與，發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)的投資優(yōu)勢(shì)，活躍碳市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)碳定價(jià)的有效性。
“碳達(dá)峰、碳中和戰(zhàn)略增加了公司的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)投資選擇，有助于提升公司保險(xiǎn)資金資產(chǎn)負(fù)債期限的匹配水平。”張弛說(shuō)，險(xiǎn)資具有期限長(zhǎng)、追求穩(wěn)定收益等特點(diǎn)，對(duì)于保險(xiǎn)資金而言，聚焦綠色投資可以突破優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)供給不足的困境，也可以一定程度上提升保險(xiǎn)資金資產(chǎn)負(fù)債期限的匹配水平。比如，清潔能源、生態(tài)環(huán)保、綠色基建等綠色項(xiàng)目對(duì)投資方的資金規(guī)模、投資期限要求高；保險(xiǎn)資金期限較長(zhǎng)，能夠更好地滿(mǎn)足綠色項(xiàng)目的融資需求。
加大綠色低碳項(xiàng)目投資力度
業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，未來(lái)國(guó)家會(huì)出臺(tái)更多相關(guān)政策將引導(dǎo)養(yǎng)老金、保險(xiǎn)、社保等具有一定社會(huì)屬性的長(zhǎng)期資金進(jìn)入ESG投資市場(chǎng)，并納入考評(píng)體系，來(lái)豐富綠色債券市場(chǎng)資金來(lái)源。
“新華資產(chǎn)作為金融市場(chǎng)重要參與方，正努力加大綠色低碳項(xiàng)目投資力度。”張弛表示。
在投資方向上，新華資產(chǎn)主要聚焦低碳行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。一方面，公司逐步降低高碳排放等項(xiàng)目資產(chǎn)的比例；另一方面，投研部門(mén)積極發(fā)掘各行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型中清潔能源、環(huán)保節(jié)能、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的綠色債券、綠色股權(quán)、綠色資產(chǎn)的投資機(jī)會(huì)。
在投資工具上，新華資產(chǎn)主要通過(guò)綠色債券、債權(quán)計(jì)劃、股票投資（ESG）、直接股權(quán)投資、設(shè)立信托計(jì)劃等方式參與綠色金融投資。“雙碳”戰(zhàn)略涉及的行業(yè)眾多，不同行業(yè)發(fā)展階段存在較大差異。比如清潔能源開(kāi)發(fā)利用技術(shù)相對(duì)成熟、穩(wěn)定，減排效果明顯，但資金需求量大，投資周期較長(zhǎng)，機(jī)構(gòu)可以通過(guò)綠色債券、綠色信貸等方式參與；而新能源發(fā)電、新能源汽車(chē)等行業(yè)處于發(fā)展早期階段，直接股權(quán)投資是重要的參與方式。
把握新投資機(jī)遇
張弛認(rèn)為，“雙碳”戰(zhàn)略推動(dòng)經(jīng)濟(jì)向高質(zhì)量發(fā)展，為公司帶來(lái)新的投資機(jī)遇。
一方面，宏觀經(jīng)濟(jì)的低碳轉(zhuǎn)型將催生大量的產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)。按照研究機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)，碳中和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)將在未來(lái)30年為中國(guó)帶來(lái)138萬(wàn)億元的投資機(jī)會(huì)，對(duì)應(yīng)平均每年投資規(guī)模約4.6萬(wàn)億元。清潔能源、綠色交通、綠色建筑等多個(gè)產(chǎn)業(yè)，以及碳捕捉、碳封存等多種技術(shù)，均存在大量投資機(jī)會(huì)。
另一方面，綠色投資理念蓬勃發(fā)展，碳金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，將為公司提供新的投資品種選擇。參考?xì)W盟碳減排及碳金融發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，未來(lái)碳金融產(chǎn)品將不斷創(chuàng)新，將為投資機(jī)構(gòu)提供新的投資選擇。公司作為國(guó)內(nèi)重要的保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)，憑借長(zhǎng)期以來(lái)積累的研究經(jīng)驗(yàn)及長(zhǎng)期投資理念，積極參與到符合綠色投資理念的產(chǎn)品投資中，為公司及行業(yè)發(fā)展帶來(lái)機(jī)遇。
不過(guò)，張弛也提到，在新的戰(zhàn)略下，公司也面臨新的挑戰(zhàn)。一方面，國(guó)內(nèi)綠色投資理念發(fā)展仍處初級(jí)階段，數(shù)據(jù)體系不完善對(duì)研究提出較大挑戰(zhàn)。另一方面，綠色投資眾多產(chǎn)業(yè)發(fā)展尚處于早期階段，對(duì)公司投資能力、風(fēng)險(xiǎn)控制等各方面都提出了更高的要求。
張弛表示：“保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司應(yīng)主動(dòng)融入綠色發(fā)展大局，直面挑戰(zhàn)，把握新的投資機(jī)遇。”
對(duì)行業(yè)如何擁抱“雙碳”目標(biāo)，張弛給出了三點(diǎn)建議。一是積極構(gòu)建綠色研究體系，提高綠色投資能力。保險(xiǎn)資管公司應(yīng)開(kāi)展關(guān)于綠色投資應(yīng)用方法的學(xué)習(xí)，配置專(zhuān)業(yè)研究人員進(jìn)行綠色投資研究，加大對(duì)重點(diǎn)低碳產(chǎn)業(yè)鏈的深度研究，提升綠色投資的業(yè)務(wù)能力。
二是把握新的投資機(jī)遇，優(yōu)化投資組合，積極融入綠色發(fā)展大局。保險(xiǎn)資管公司要主動(dòng)融入綠色發(fā)展大局，強(qiáng)化綠色投資理念，形成ESG綠色投資體系，提升綠色資產(chǎn)配置能力，不斷優(yōu)化投資組合，把握新的投資機(jī)遇，提升綠色投資影響力。
三是強(qiáng)化制度建設(shè)，加快形成綠色投資工作框架。圍繞綠色投資基本原則，強(qiáng)化投研體系和風(fēng)控體系的綠色投資制度框架，特別是在投資決策環(huán)節(jié)，根據(jù)綠色發(fā)展的原則建立投資的正負(fù)面清單，從而將持續(xù)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別前置化，提升投資決策的效率。
