11月7日，中共中央、國務院發布《關于深入打好污染防治攻堅戰的意見》，從加快推動綠色低碳發展、深入打好藍天保衛戰、深入打好碧水保衛戰、深入打好凈土保衛戰、切實維護生態環境安全、提高生態環境治理現代化水平、加強組織實施七個方面共提出40條細則。

 

其中，《意見》提出，持續打好柴油貨車污染治理攻堅戰。深入實施清潔柴油車（機）行動，全國基本淘汰國三及以下排放標準汽車，推動氫燃料電池汽車示范應用，有序推廣清潔能源汽車。進一步推進大中城市公共交通、公務用車電動化進程。

 

國聯證券表示，當前氫燃料電池系統國產化程度已提升至60%-70%，電堆、膜電極、氫氣循環泵等核心部件均可自主生產，氣體擴散層和質子交換膜等核心材料也在加速研發中，預計未來2-3年產業鏈有望完全實現國產化供應。

 

據中金公司測算，到2030和2060年，氫燃料電池車（商用車及乘用車）年銷量將分別達到29萬輛和200萬輛，燃料電池車保有量達到134萬輛和1546萬輛，對應總氫氣需求將達到129萬噸和3031萬噸。

 

二級市場上，數據寶統計，最新市值超過200億元的氫能源概念股共32只。業績同比翻倍且估值不足15倍的個股多達6只。其中，中集集團業績增幅高達1161.42%，公司在高壓儲氫、運氫領域處于行業領先；上海石化氫氣產能約23萬噸/年，目前正在建設氫燃料電池供氫中心項目。另有衛星石化、齊翔騰達、新奧股份和中國石化4股滿足業績估值條件。

 

東莞證券指出，在我國2030年碳達峰、2060年碳中和的目標指引下，能源結構轉型和發展新能源汽車是必由之路。氫燃料電池汽車是新能源汽車的重要技術路線之一，近年來受到國家政策的大力支持，氫能和燃料電池汽車產業迎來重大發展機遇，產業鏈的主要企業市場關注度有望逐步提升。

 

中金公司認為，商用車天然對載重、長途運輸、低溫啟動有著較高的要求，而鋰電路線難以解決這三個難題。即便固態里電池技術成熟，載重與充電時長仍會掣肘鋰電在商用車的應用，因此氫能是商用車脫碳的必選方案。遠期來看，隨著上游制氫、儲氫、運氫規模化，中游氫燃料動力系統逐步國產化，預計氫燃料電池車有望實現與柴油車平價，并減少能源消耗成本。