目前，鈷價已突破近3年新高，硫酸鈷等鈷鹽亦有上行趨勢。二級市場上，截至12月1日收盤，洛陽鉬業(yè)、華友鈷業(yè)等紛紛收漲。

消息面上，近期，南非等國報告了新冠肺炎奧密克戎毒株疫情，南非總統(tǒng)28日表示南非未來幾周內(nèi)或?qū)⒂瓉淼谒牟ㄐ鹿谝咔椋@令市場對鈷資源供應(yīng)緊張的預(yù)期升溫。

南非是非洲重要的物流集散地和進(jìn)出口港，當(dāng)?shù)匾咔閷Ψ侵尬锪饔绊懼卮蟆ｂ捴鳟a(chǎn)國剛果（金）的鈷資源大多需要通過南非向中國運(yùn)輸。

鈷資源將再度陷入緊張格局？

自新冠疫情暴發(fā)以來，鈷價數(shù)次因南非當(dāng)?shù)胤酪呔謩莓a(chǎn)生波動。例如，去年年末，南非衛(wèi)生部表態(tài)，南非第二波疫情以“指數(shù)級”擴(kuò)散，政府可能出臺更嚴(yán)格的防疫措施。受此消息影響，鈷價當(dāng)時出現(xiàn)一輪大漲行情。

當(dāng)前，南非疫情再起波瀾，市場對鈷資源緊缺的預(yù)期再度升溫。

上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部鈷分析師朱銘哲對上海證券報社記者表示，短期內(nèi)，市場情緒影響大于實際影響，海外鈷原料端的變動向下傳導(dǎo)存在滯后性。中長期來看，奧密克戎毒株的蔓延使南非等非洲國家的運(yùn)輸通關(guān)時效性再度受到市場關(guān)注。若波及范圍繼續(xù)擴(kuò)大，陸運(yùn)將因跨境檢疫防護(hù)措施的增加而出現(xiàn)效率下滑，非洲當(dāng)?shù)氐拟挼V企業(yè)商品將不能按計劃裝貨、發(fā)貨。

浙江一家鎳鈷貿(mào)易企業(yè)負(fù)責(zé)人對上海證券報記者表示，目前南非疫情對鈷價的提振更多是情緒上的，是否會有連鎖反應(yīng)仍有待觀察，加上南非的貨物從海路運(yùn)至中國一般有1個多月的船期，后續(xù)實際影響仍存在諸多不確定性。不過，今年海運(yùn)供給原就總體偏緊，鈷價基本沒有回落的動力。

華友鈷業(yè)12月1日在投資者互動平臺上表示，公司通過南非運(yùn)往國內(nèi)的原料供應(yīng)暫未受到影響。

“國內(nèi)多家鈷冶煉、貿(mào)易企業(yè)反饋，除陸運(yùn)擔(dān)憂外，南非的海運(yùn)運(yùn)力仍十分緊張，未來2個月至3個月船期延期現(xiàn)象較難避免，中期來看國內(nèi)原材料供應(yīng)保持偏緊行情。”朱銘哲表示。

鈷價保持穩(wěn)中向上態(tài)勢

今年下半年以來，受海運(yùn)運(yùn)力緊張等因素影響，鈷供應(yīng)持續(xù)偏緊。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，10月鈷濕法冶煉中間品進(jìn)口量為1.91萬噸，環(huán)比減少30%，同比減少44%。

據(jù)隆眾資訊消息，今年7月，南非社會局勢嚴(yán)峻，德班港部分船公司發(fā)布不可抗力函稱宣布暫時停止運(yùn)營。由于疫情沖擊，加上一系列突發(fā)事件，整個海運(yùn)市場出現(xiàn)運(yùn)力錯配、港口工人緊缺、壓港等現(xiàn)象。因此，國內(nèi)鈷原料延遲發(fā)運(yùn)，進(jìn)口量明顯下滑，為鈷價上漲提供支撐。

而從需求端來看，年底是動力電池廠集中備貨期，鈷需求有望持續(xù)釋放。

朱銘哲表示，近期多家新能源終端企業(yè)預(yù)計未來一年的需求將大幅增加，企業(yè)開始為明年的計劃洽談供應(yīng)協(xié)議，原料端需求詢單開始增加。年末，鈷鹽企業(yè)實談報價堅挺，加上12月份下游龍頭企業(yè)備貨詢單增加，鈷鹽企業(yè)看好春節(jié)前價格穩(wěn)中上調(diào)。

中金公司認(rèn)為，從過往經(jīng)驗看，疫情對礦山生產(chǎn)影響不大，主要影響在物流運(yùn)輸上。但考慮本次病毒對供給的沖擊程度尚存在不確定性，預(yù)計未來鈷原料供給有望維持偏緊狀態(tài)。