目前來看從4月的企穩(wěn),到紅5月的恢復(fù),中國(guó)汽車市場(chǎng)目前來看在全球是一枝獨(dú)秀的。4月份極端的如印度一臺(tái)車都不賣,歐洲如意大利等汽車市場(chǎng)注冊(cè)量的雪崩。離恢復(fù)還有段時(shí)間,估計(jì)歐洲整體汽車市場(chǎng)恢復(fù)過來還需要2-3個(gè)月的時(shí)間,電動(dòng)汽車也是不盡如人意。
01
歐洲市場(chǎng)整體的情況
如下圖所示,目前4月份出具體的數(shù)據(jù)的有法國(guó)、挪威、西班牙和荷蘭。幾個(gè)大市場(chǎng)都比較慘,如法國(guó)4月份的乘用車銷量同比下降88.8%,總共的注冊(cè)量為21000臺(tái)。而像意大利,汽車市場(chǎng)的銷售同比已經(jīng)沒有參考意義了,3月意大利乘用車注冊(cè)數(shù)量為28,326次,同比下降85.37%,4月份的24天的數(shù)據(jù)(一共注冊(cè)了2182臺(tái),預(yù)估4月份2500-2600臺(tái),市場(chǎng)同比下降98%),按照這個(gè)數(shù)據(jù)基本已經(jīng)處于歸零的狀態(tài)。英國(guó)、德國(guó)的數(shù)據(jù)還沒出來,不過數(shù)據(jù)應(yīng)該不會(huì)特別理想。
根據(jù)總的大盤子的汽車銷售,類似法國(guó)、意大利、西班牙這樣的逐漸同比下來是比較正常的;如荷蘭、挪威的數(shù)據(jù)也是可以理解的。3月份德國(guó)、英國(guó)和瑞典這樣3月份異常高企的數(shù)據(jù),和車企在Q1季度末的集中交付離不開關(guān)系,而這一波結(jié)束以后就會(huì)回歸正常的狀態(tài)。在當(dāng)前歐洲的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下,電動(dòng)汽車的銷售是沒辦法維持和整個(gè)汽車銷售大盤子做分離,這種一枝獨(dú)秀是暫時(shí)的。

圖1 歐洲1-4月部分國(guó)家的新能源汽車銷售
備注:法國(guó)的數(shù)據(jù)來自CCFA、挪威、荷蘭和西班牙的數(shù)據(jù)來自EU-EVS,意大利的數(shù)據(jù)來自《歐洲汽車新聞》的估算;英國(guó)的SMMT和德國(guó)的KBA都沒有更新,Marklines暫時(shí)也沒更新數(shù)據(jù) 如果把2019年1月-2020年4月法國(guó)的新能源汽車的銷售獨(dú)立出來看,我們可以發(fā)現(xiàn)今年1月和2月的上萬更多的表示了之前車企的態(tài)度,想要在一開始就盡可能的嘗試下把碳排的任務(wù)多完成一些。隨著大環(huán)境的下探,類似挪威、荷蘭這樣相對(duì)中立的市場(chǎng),消費(fèi)力在去年底和Q1擠壓完成以后,整體的市場(chǎng)需求就陷入一個(gè)相對(duì)低迷的狀態(tài)。

圖2 法國(guó)2019-2020年電動(dòng)汽車注冊(cè)量
4月份法國(guó)的新能源汽車所占比例維持在7.8%,估計(jì)5-7月還是在低基數(shù)下維持較高的比例,就是本身新能源汽車的銷售也不能像今年頭兩個(gè)月一樣了。

圖3 法國(guó)2020年4月份乘用車注冊(cè)量比例
02
車企怎么辦?
從目前的形勢(shì)來看,對(duì)電動(dòng)汽車大規(guī)模的投資并不是每個(gè)車企都能做得了。福特在美國(guó)開始取消了與Rivian共同開發(fā)林肯車型的計(jì)劃,也就是說部分車企在削減項(xiàng)目減少支出的時(shí)候,新能源汽車也在這個(gè)范圍內(nèi)。如FIAT這樣的預(yù)期3年內(nèi)花20億美金去購買CO2排放來抵扣的策略雖然是慢性毒藥,但是現(xiàn)在投入大筆資金去搞電池、賣電動(dòng)汽車整體的效率在長(zhǎng)期來看可能是可行的,短期內(nèi)面對(duì)都需要錢的狀態(tài),這事是需要重新考慮的。簡(jiǎn)單來說,目前疫情對(duì)汽車公司是一次性沖擊,隨著宏觀環(huán)境的變化,在主要成熟的市場(chǎng)歐洲和美國(guó)來看,影響是持續(xù)的。市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)IHS Markit在之前的基礎(chǔ)上再下調(diào)了全球汽車銷量預(yù)期,預(yù)計(jì)今年全球汽車銷量將同比下降22%,至7110萬輛,其中美國(guó)銷量下降26.6%,至1250萬輛。

圖4 IHS對(duì)于全球汽車市場(chǎng)需求概覽(實(shí)際可能更為惡化)
隨著美國(guó)和歐洲市場(chǎng)的整體需求進(jìn)入一個(gè)下降通道,這種整體市場(chǎng)需求下降也會(huì)深刻影響整個(gè)汽車企業(yè)2020年的實(shí)際運(yùn)行狀態(tài)。也正是這個(gè)原因,主要市場(chǎng)由于疫情大流行引發(fā)的汽車需求下降,使得全球汽車行業(yè)的股票市值已經(jīng)蒸發(fā)了數(shù)千億美元。汽車企業(yè)不僅要準(zhǔn)備在條件允許的情況下盡快復(fù)工,也需要把整個(gè)供應(yīng)鏈給拉起來,但是外部的經(jīng)濟(jì)環(huán)境造成的汽車需求下降這是只能客觀去面對(duì)的事情,這里面的節(jié)流措施才剛剛開始。

圖5 IHS對(duì)于歐洲和美國(guó)汽車市場(chǎng)需求概覽