1月6日，分布式光伏整縣推進合伙人大會上，多位業(yè)界專家及央企人士依然對分布式光伏強烈看好，認為分布式整縣推進未來將在國家實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)過程中扮演重要角色。

 

中國電科院新能源研究所太陽能發(fā)電實驗與檢測室主任張軍軍表示，未來分布式電源裝機還將持續(xù)快速發(fā)展。預(yù)計到“十四五”末，分布式電源總裝機將超過2.7億千瓦，分布式滲透率快速提升，局部地區(qū)甚至將超過50%。

 

與此同時，新興技術(shù)的投產(chǎn)將助推分布式光伏進一步發(fā)展壯大。1月8日，施正榮院士團隊帶領(lǐng)的上邁新能源于江蘇鎮(zhèn)江揚中市正式投產(chǎn)了1GW輕質(zhì)組件。伴隨整縣光伏推進的東風(fēng)，不挑屋頂?shù)妮p質(zhì)組件正在帶來全新的解決方案。

 

分布式是實現(xiàn)“十四五”裝機目標(biāo)的重要抓手

 

近年來，我國新能源裝機容量大規(guī)模提升，風(fēng)光大基地等集中式電站需要依靠特高壓電網(wǎng)建設(shè)外送電力，從項目周期來看，特高壓線路建設(shè)周期通常為2-3年。因此，分布式是實現(xiàn)我國“十四五”裝機規(guī)劃目標(biāo)的重要抓手。

 

2021年分布式成為我國光伏裝機主體，未來仍有提升空間。

 

國家能源局發(fā)布的2021年前三季度全國光伏發(fā)電建設(shè)運行情況顯示，2021年1-9月，我國新增光伏并網(wǎng)容量25.56GW，其中集中式光伏新增9.15GW，分布式光伏新增16.41GW，分布式裝機中，戶用裝機11.68GW，占比超70%。今年前三季度我國分布式裝機規(guī)模遠超集中式，在光伏裝機總量中占比64.20%；截至2021年9月底，我國累計光伏并網(wǎng)容量277.83GW，其中集中式光伏電站183.84GW，分布式光伏電站93.99GW，分布式占比33.83%。

 

 

分布式光伏造價低，經(jīng)濟性優(yōu)勢凸顯

 

根據(jù)太陽能行業(yè)協(xié)會、西勘院、及中信建投的測算數(shù)據(jù)，以組件價格1.95元/W測算，集中式光伏電站單位投資成本為4.2元/W，分布式光伏電站單位投資成本為3.2元/W，分布式光伏系統(tǒng)造價顯著低于集中式電站，差別主要體現(xiàn)在升壓站、土地和送出線路成本。

 

 

分布式電站收益率豐厚，業(yè)主方對于價格敏感度更小。據(jù)中信建投測算，對比集中式電站4.2元/W單位投資成本和分布式電站3.2元/W單位投資成本，若均為全額上網(wǎng)，兩者在項目全投資收益率（IRR）的差異為3個百分點，分布式光伏電站收益率顯著高于集中式光伏電站。若考慮工商業(yè)分布式自發(fā)自用，余電上網(wǎng)，分布式收益率還將提高。因此，分布式的業(yè)主方相比集中式對高價組件和較高EPC報價的容忍度都將更高，分布式光伏的利潤空間更加豐厚，對于EPC方和業(yè)主方，雙方在利益協(xié)調(diào)上也將有更充裕的空間。

 

央國企攜低成本資金+海量資源挺入分布式光伏市場

 

天風(fēng)證券認為，分布式光伏項目龐大的補貼資金缺口對于民營光伏投資商而言是沉重的資金負擔(dān)，而央國企擁有雄厚的資金和資源實力，能夠收購光伏資產(chǎn)、推動民營企業(yè)完成輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型。

 

據(jù)北極星太陽能光伏網(wǎng)不完全統(tǒng)計，2021年以華電集團、國家電投為代表的央國企已收購超8.12GW光伏電站資產(chǎn)，占市場總交易規(guī)模的89%以上，交易總額超過235億元。

 

從央國企積極布局分布式市場成果來看，截至2021年10月8日，在國家能源局敲定的676個試點縣中，114個縣(市、區(qū))已簽約投資企業(yè)，其中國家電投、正泰、國家能源集團簽約量遙遙領(lǐng)先，分別拿下24個、17個、16個縣域或縣域部分街道鄉(xiāng)鎮(zhèn)。

 

“整縣推進”模式下，央企大舉介入，但項目的具體開發(fā)、建設(shè)等落實措施仍然會由央國企交由民企完成，大型的民企相比市場上零散的一、二級經(jīng)銷商更加具備和政府、央國企合作的實力，中信建投認為，在行業(yè)高速增長的同時，行業(yè)集中度仍將不斷提升，龍頭企業(yè)將顯著受益。

 

正泰電器（601877.SH）是國內(nèi)最早從事戶用光伏的企業(yè)之一，也是國內(nèi)戶用光伏龍頭。根據(jù)通聯(lián)數(shù)據(jù)Datayes！，截至2021年9月，公司已經(jīng)合作開發(fā)了5.16GW戶用光伏電站，其中1-9月新增裝機2.21GW，市占率為21.2%，是國內(nèi)持有戶用電站資產(chǎn)最大的民營企業(yè)。當(dāng)前，公司將戶用電站打包出售給央企的商業(yè)模式化已經(jīng)打通，單GW凈利潤約為3.65億元。

 

晶科科技（601778.SH）已簽訂多個整縣屋頂分布式光伏項目開發(fā)協(xié)議。以重慶市涪陵區(qū)清溪鎮(zhèn)人民政府框架協(xié)議為例，公司成為清溪鎮(zhèn)政府整區(qū)推進分布式光伏開發(fā)主體，以工業(yè)園區(qū)或者村級等為單位落地實施，總投資規(guī)模約35億元，預(yù)計總裝機容量約1000兆瓦。同時，公司加強與央企合作，充分發(fā)揮公司開發(fā)優(yōu)勢。2021年1月，公司簽署協(xié)議，擬與華能江西共同投資開發(fā)豐城2GW光伏電站項目，項目總投資預(yù)計約88億元，2025年前全容量竣工投產(chǎn)后，年電費收益約8.28億元。