9月5日，隆基綠能（601012）董事長鐘寶申在業(yè)績發(fā)布會上表示：“接下來5到6年，BC類電池會是晶硅電池的絕對主流。”作為光伏產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)，隆基對技術(shù)路徑進(jìn)行如此明確的表態(tài)，自“單晶、多晶之爭”后甚為罕見。

 

　　而光伏業(yè)另一龍頭晶科能源11日、13日分別于不同場合表態(tài)：“TOPCon是頭部企業(yè)的主要產(chǎn)能布局路線，是未來主流。當(dāng)前BC電池技術(shù)成熟度仍待提高，成本和經(jīng)濟(jì)性與TOPCon相比還存在較大差距。”

 

　　“于當(dāng)前產(chǎn)業(yè)競爭格局而言，電池技術(shù)路徑的最終走向非常重要。BC與TOPCon兩種技術(shù)路線之爭，同時也是兩大龍頭企業(yè)之間的競爭。”和泰資產(chǎn)一位光伏研究員告訴上海證券報記者。

 

　　記者注意到，從9月5日至今，幾乎所有光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的頭部企業(yè)皆卷入這場爭論中，各自站隊，有關(guān)上市公司股價也隨之大幅波動。

 

　　BC 與TOPCon之爭

 

　　9月5日，隆基綠能舉行2023年半年度業(yè)績說明會。在投資者問答環(huán)節(jié)，隆基綠能董事長鐘寶申表示：“前期，隆基一直沒有非常明確地對外界去講，目前已有一個非常明確的觀點(diǎn)：接下來的5到6年，BC類電池會是晶硅電池的絕對主流，包括雙面和單面電池。高轉(zhuǎn)換效率的BC電池，將是晶硅技術(shù)皇冠上的明珠，整個行業(yè)已經(jīng)準(zhǔn)備好了來摘取這顆明珠，BC電池將真正走向市場。”

 

　　對于TOPCon，鐘寶申明確表示：“這是過渡性產(chǎn)品，和傳統(tǒng)PERC電池相比，效率提升幅度太小，行業(yè)技術(shù)方面高度同質(zhì)化，容易出現(xiàn)未賺錢就過剩的現(xiàn)象，且現(xiàn)在已經(jīng)有這種苗頭。”

 

　　考慮到隆基綠能的產(chǎn)業(yè)地位，鐘寶申的罕見表態(tài)，對未來競爭格局影響極為重大。

 

　　BC電池即為背接觸電池。目前，光伏業(yè)內(nèi)討論較多的下一代電池高效技術(shù)路線主要包括TOPCon、異質(zhì)結(jié)（HJT）、BC等。業(yè)內(nèi)大部分企業(yè)對TOPCon、HJT產(chǎn)業(yè)化的討論相對較多，其中尤以TOPCon的產(chǎn)能布局與產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程最多最快。

 

　　與隆基綠能的表態(tài)不同，光伏業(yè)另一龍頭企業(yè)晶科能源9月11日在投資者互動平臺表示，N型TOPCon產(chǎn)品憑借高轉(zhuǎn)化效率、高雙面率、高發(fā)電量、低衰減、低溫度系數(shù)等優(yōu)勢，為客戶帶來更高投資收益，已成為多數(shù)客戶的首選產(chǎn)品，也是頭部企業(yè)的主要產(chǎn)能布局路線。當(dāng)前BC電池技術(shù)成熟度仍有待提高，一體化成本和經(jīng)濟(jì)性與N型TOPCon還存在較大差距。

 

　　9月13日，晶科能源在其舉辦的內(nèi)部座談會上明確表示：TOPCon技術(shù)仍是未來主流，而BC電池難度大成本高。

 

　　這一場爭論，事實(shí)上已延伸到產(chǎn)業(yè)鏈上幾乎所有大型光伏企業(yè)，他們各自因自己先前的技術(shù)儲備、產(chǎn)能布局、競爭生態(tài)而選擇不同技術(shù)路線。

 

　　如中來股份（300393）總裁林建偉13日公開表示，BC電池并不是什么顛覆性技術(shù)，未來市場將以TOPCon路線為主，BC為輔。

 

　　而在BC電池方面，除隆基綠能外，也有幾家光伏龍頭企業(yè)已有“下注”。如愛旭股份（600732）專注N型BC電池技術(shù)，擁有ABC電池及組件產(chǎn)能；TCL中環(huán)（002129）參股公司Maxeon擁有IBC電池技術(shù)及專利，近年來也在加速布局。

 

　　“目前各家的技術(shù)布局大致是，隆基全面押注BC、晶科全面押注TOPCon，愛旭主導(dǎo)ABC，通威、晶澳、天合、阿特斯、東方日升（300118）等企業(yè)同時推進(jìn)TOPCon與HJT。此外這兩年大量跨行入局者幾乎都押注在TOPCon。”一家中型光伏企業(yè)負(fù)責(zé)人對記者說，“技術(shù)路線之爭背后，其實(shí)是產(chǎn)業(yè)競爭格局的推動。”

 

　　為何再起紛爭

 

　　除卻市場關(guān)注的技術(shù)外，更值得探討的是，何以在當(dāng)下時點(diǎn)爆發(fā)技術(shù)路線之爭？

 

　　2022年下半年以來，中國光伏產(chǎn)業(yè)掀起了一輪的擴(kuò)產(chǎn)潮。進(jìn)入2023年之后，光伏業(yè)擴(kuò)產(chǎn)呈現(xiàn)出規(guī)模更大、速度更快、技術(shù)更單一（主要是TOPCon）的特征。今年上半年有59家企業(yè)布局和規(guī)劃TOPCon電池項目，總計產(chǎn)能達(dá)到940.5GW，涉及投資金額4398.82億元。

 

　　除TOPCon之外，HJT產(chǎn)能也在大規(guī)模擴(kuò)張之中。2022年至今年上半年，38家企業(yè)規(guī)劃在建的HJT項目多達(dá)53個，總產(chǎn)能合計330.4GW，涉及1975.4億元。

 

　　另據(jù)工業(yè)和信息化部數(shù)據(jù)，2023年上半年，多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量分別為60.6萬噸、253.4GW、224.5GW和204GW，增幅均超65%。各機(jī)構(gòu)對2023年全球光伏新增裝機(jī)預(yù)測在280GW至350GW之間。

 

　　由此，產(chǎn)能過剩是懸在中國光伏行業(yè)頭上的達(dá)摩克利斯之劍。

 

　　受此影響，硅料、硅片、電池、組件各環(huán)節(jié)價格大幅下降。以致密料為例，價格從30.51萬元/噸，跌至6.64萬元/噸，跌幅高達(dá)78.24%；硅片、電池價格同樣腰斬。組件中標(biāo)價格從2元/W的高位跌至1.2元/W左右。

 

　　產(chǎn)能過剩、價格戰(zhàn)，行業(yè)洗牌已無法避免。而洗牌的關(guān)鍵手，就是電池技術(shù)路線之爭。

 

　　就發(fā)展本質(zhì)而言，光伏行業(yè)的底層邏輯在于降本增效，這意味著那些擁有先進(jìn)技術(shù)、良好成本控制能力的企業(yè)才能勝出。新技術(shù)的出現(xiàn)，又讓這些來不及轉(zhuǎn)型或者不愿轉(zhuǎn)型的企業(yè)走向衰敗、破產(chǎn)，而新的龍頭則在重新洗牌之中確立自己的位置。

 

　　如隆基綠能，在多晶向單晶技術(shù)轉(zhuǎn)變的過程中，堅決站隊單晶技術(shù)路線，創(chuàng)新性采用了金剛線切割技術(shù)，符合行業(yè)降本增效的邏輯，建立起自身優(yōu)勢地位，從而一舉奠定了行業(yè)龍頭的位置。

 

　　光伏業(yè)如今又一次來到了技術(shù)轉(zhuǎn)型、行業(yè)洗牌的十字路口。目前看，勝負(fù)仍未可料。