自今年2月18日宣布以引進戰(zhàn)略投資者的方式對全資子公司廣東佳納能源科技有限公司（簡稱“廣東佳納”）進行增資擴股后，道氏技術(300409)再度宣布了一項為子公司引入戰(zhàn)投的計劃，同樣涉及廣東佳納。 

 

3月9日晚間，道氏技術發(fā)布公告稱，公司擬以引進戰(zhàn)略投資者及設立高管團隊持股平臺的方式，對子公司蕪湖佳納能源科技有限公司（以下簡稱“蕪湖佳納”）增資擴股，其中戰(zhàn)略投資者擬現(xiàn)金增資14.4億元；高管團隊持股平臺以現(xiàn)金增資3000萬元。本次增資款合計14.7億元，將全部用于在蕪湖市投建年產10萬噸三元前驅體項目。 

 

值得一提的是，道氏技術為推進鋰電材料業(yè)務發(fā)展，對旗下鋰電材料三元前驅體業(yè)務進行了整合。2021年11月25日，道氏技術將廣東佳納的100%股權注入蕪湖佳納，蕪湖佳納也籍此成為上市公司鋰電材料業(yè)務的運營平臺。 

 

 

公告顯示，本次戰(zhàn)略投資者擬合計現(xiàn)金增資14.4億元，其中，蕪湖江北新區(qū)發(fā)展投資基金有限公司（以下簡稱“前灣基金”）出資1.44億元，對應持股比例1.27%；蕪湖市安泰投資引導基金管理有限公司（以下簡稱“安泰基金”）出資4.54億元，對應持股比例3.99%；蕪湖銀湖實業(yè)有限公司（以下簡稱“銀湖實業(yè)”）出資3.89億元，對應持股比例3.42%；蕪湖產業(yè)投資基金有限公司（以下簡稱“蕪湖產投”）出資4.54億元，對應持股比例3.99%。 

 

高管團隊持股平臺方面，主體為蕪湖市鑫業(yè)股權投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“鑫業(yè)股權投資）將由參與的核心高管以自有資金通過現(xiàn)金方式增資蕪湖佳納 3000 萬元，對應持股比例0.26%。值得一提的是，鑫業(yè)股權投資的實際控制人為道氏技術控股股東、實際控制人及董事長榮繼華，出資人之一聶祖榮為公司董事及副董事長，出資人之一張晨為公司董事及副總經理，故本次增資構成關聯(lián)交易。 

 

在本次增資實施前，蕪湖佳納為道氏技術全資子公司，增資完成后，道氏技術對蕪湖佳納的持股比例將被稀釋至87.07%。但值得一提的是，參照本輪戰(zhàn)略投資者以合計14.4億元獲得蕪湖佳納12.67%的股權計算，蕪湖佳納的投后估值將達到113.65億元。 

 

證券時報·e公司記者注意到，本輪參與蕪湖佳納增資的戰(zhàn)略投資者，均帶有安徽及蕪湖國資背景。其中，安泰基金、銀湖實業(yè)、蕪湖產投均是蕪湖國資全資控股的企業(yè)，而前灣基金的股東背景中則包含了安徽省國資委和蕪湖市國資委。 

 

公告顯示，蕪湖佳納引入戰(zhàn)略投資者的背景，在于全球電動汽車銷量預期攀升帶動動力電池的需求預期增長。據(jù)中金公司測算，2025年全球三元前驅體需求量有望達到 255 萬噸，較2020年全球實際出貨量42萬噸實現(xiàn)了43.4%的年均復合增長率，市場需求量將快速爆發(fā)。而廣東佳納是國內較早實現(xiàn)三元前驅體規(guī)模化生產的企業(yè)之一，具有深厚的產品和技術沉淀，掌握了高端鈷鎳鹽及三元前驅體的制造領域的多項關鍵核心技術，產品質量優(yōu)異穩(wěn)定、生產工藝設備先進、技術領先，是國內重要的鈷產品供應商之一。 

 

公司表示，本次增資完成后，將進一步增強蕪湖佳納的資本實力，優(yōu)化股權結構，健全激勵機制，有助于擴大其生產經營規(guī)模和提高市場競爭力。同時，引入核心管理團隊持股平臺，有利于充分保障蕪湖佳納發(fā)展的穩(wěn)定性和積極性，有助于蕪湖佳納持續(xù)健康發(fā)展。 

 

 

證券時報·e公司記者注意到，在本次引入逾14億元戰(zhàn)投之前，道氏技術就于今年2月18日公布了一項為子公司引戰(zhàn)的方案。公司以引進戰(zhàn)略投資者的方式對廣東佳納進行增資擴股，贛州叁號新能源材料基金和贛州肆號新能源材料基金將分別對廣東佳納增資4億元和3億元。 

 

贛州叁號新能源材料基金和贛州肆號新能源材料基金的出資人均為國資企業(yè)，在本次增資完成后，兩基金將分別持有廣東佳納4.12%和3.09%股權。按照兩家戰(zhàn)略投資者此次的投資情況測算，廣東佳納此輪投后估值已經達到97億元左右。 

 

贛州國資戰(zhàn)略入股廣東佳納的背后也有產業(yè)布局的深意。根據(jù)約定，此次7億元增資后，廣東佳納將再自籌3億元，合計將10億元資金全部投入江西佳納，全部僅用于江西佳納10萬噸三元前驅體產能和2萬噸鈷鹽、3萬噸鎳鹽和5萬噸電池回收產能項目的建設及運營，該項目位于贛州，預計將于2025年12月31日前建成并投產。 

 

贛州龍南在《2021年政府工作報告》提出，將加快建設鋰電產業(yè)園等園區(qū)，形成產業(yè)細分領域集聚局面。圍繞鋰電產業(yè)等延鏈補鏈強鏈，鋰電產業(yè)鏈上游主攻正負極材料、隔膜、電解液，中游主攻電芯組裝檢測及電池封裝，下游主攻消費型、小動力型及儲能型應用。 

 

據(jù)了解，在江西省對新能源產業(yè)發(fā)展的積極推進下，贛州國有資金方已在新能源產業(yè)進行了布局，如贛州發(fā)展工業(yè)引導母基金(有限合伙)管理的產品已投資了孚能科技（贛州）股份有限公司和寧波利維能儲能系統(tǒng)有限公司等一批新能源產業(yè)企業(yè)，與廣東佳納在業(yè)務方面具備較強協(xié)同性。 

 

證券時報·e公司記者注意到，在最新公告中，上述增資已經落地，贛州叁號新能源材料基金和贛州肆號新能源材料基金已經持有廣東佳納7.22%的股權，而蕪湖佳納則持有廣東佳納剩余92.78%的股份。 

 

 

道氏技術指出，本次交易完成后，公司將在蕪湖設立生產基地建設三元前驅體及配套項目，屆時公司將形成“英德+龍南+蕪湖”三大三元前驅體生產制造基地，有力地保障公司的產能建設，擴大市場占有率，提升公司競爭力，推進公司戰(zhàn)略規(guī)劃和經營目標的實現(xiàn)。